对于包含四个资产的投资组合，方差是怎么算的。

1. 对于包含四个资产的投资组合，方差是怎么算的。

四个股票，还有点儿麻烦，要加4*4=16项，设权重分别为w1,
w2,
w3,
w4
协方差矩阵的16项分别为m11到m44，则投资组合方差=w1*w1*m11+w1*w2*m12+w1*w3*m13+w1*w4*m14
+w2*w1*m21+w2*w2*m22+w2*w3*m23+w2*w4*m24
+w3*w1*m31+w3*w2*m32+w3*w3*m33+w3*w4*m34
+w4*w1*m41+w4*w2*m42+w4*w3*m43+w4*w4*m44

2. 大于两项的组合资产组合收益率的方差怎么求

两项就是图片的：D(A+B)=D(A)+D(B)+2Cov(A,B)；
D(A)是A的方差，Cov(A,B)是协方差，就是相关系数乘以两个资产各自的标准差，图片公式的最后一项。
三项就是：D(A+B+C) =D(A)+D(B)+D(C)+2Cov(A,B)+2Cov(A,C)+2Cov(B,C)
以此类推。

3. 2.在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是（ ）。

答案：B
解析：投资组合收益率方差的计算公式中并未涉及到单项资产的β系数。

4. 求一项投资组合的预期报酬率，方差

市场组合的回报率=8%+20%=28%
他自己的资金为5000，借款10000，预期回报=15000*28%-10000*8%=3400
预期回报率=3400/5000=68%
他用了三倍杠杆，

标准差=24%*3=72%

5. 投资组合理论的均值和方差如何理解？

均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率额加权平均，权重为相应的投资比例。
方差，反映的是组合的波动率，实质上是投资组合的风险。
投资组合理论可以帮助我们在均值和方差之间做出选择，从而构建出与自己的收益期望和风险承受能力相匹配的投资组合。该理论包含两个重要内容：均值－方差分析方法和投资组合有效边界模型。
在发达的证券市场中，马科维茨投资组合理论早已在实践中被证明是行之有效的，并且被广泛应用于组合选择和资产配置。但是，我国的证券理论界和实务界对于该理论是否适合于我国股票市场一直存有较大争议。
从狭义的角度来说，投资组合是规定了投资比例的一揽子有价证券，当然，单只证券也可以当作特殊的投资组合。本文讨论的投资组合限于由股票和无风险资产构成的投资组合。
人们进行投资，本质上是在不确定性的收益和风险中进行选择。投资组合理论用均值—方差来刻画这两个关键因素。所谓均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例。当然，股票的收益包括分红派息和资本增值两部分。所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率，它刻画了投资组合的风险。
人们在证券投资决策中应该怎样选择收益和风险的组合呢？这正是投资组合理论研究的中心问题。投资组合理论研究“理性投资者”如何选择优化投资组合。所谓理性投资者，是指这样的投资者：他们在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平下对期望风险进行最小化。
因此把上述优化投资组合在以波动率为横坐标，收益率为纵坐标的二维平面中描绘出来，形成一条曲线。这条曲线上有一个点，其波动率最低，称之为最小方差点（英文缩写是MVP）。这条曲线在最小方差点以上的部分就是著名的（马考维茨）投资组合有效边界，对应的投资组合称为有效投资组合。投资组合有效边界一条单调递增的凹曲线。
投资组合理论
投资组合理论
如果投资范围中不包含无风险资产（无风险资产的波动率为零），曲线AMB是一条典型的有效边界。A点对应于投资范围中收益率最高的证券。
如果在投资范围中加入无风险资产，那么投资组合有效边界是曲线AMC。C点表示无风险资产，线段CM是曲线AMB的切线，M是切点。M点对应的投资组合被称为“市场组合”。
如果市场允许卖空，那么AMB是二次曲线；如果限制卖空，那么AMB是分段二次曲线。在实际应用中，限制卖空的投资组合有效边界要比允许卖空的情形复杂得多，计算量也要大得多。
在波动率－收益率二维平面上，任意一个投资组合要么落在有效边界上，要么处于有效边界之下。因此，有效边界包含了全部（帕雷托）最优投资组合，理性投资者只需在有效边界上选择投资组合。

6. 根据数据计算组合的期望收益和标准差,画出投资组合边界线

【摘要】
根据数据计算组合的期望收益和标准差,画出投资组合边界线【提问】
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7. 说明什么情况下该投资组合收益率的标准差将达到最大值并确定该最大值。

你好说明什么情况下该投资组合收益率的标准差将达到最大值并确定该最大值：1.当两项资产收益率之间的相关系数＝1时，两项证券资产组合的收益率的标准差达到最大，等于单项资产收益率标准差的加权平均数，表明组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均，换句话说，当两项资产的收益率完全正相关时，两项资产的风险完全不能互相抵消，所以这样的组合不能降低任何风险。2.当两项资产收益率之间的相关系数＝－1时，两项证券资产组合的收益率的标准差达到最小，甚至可能是零。因此，当两项资产的收益率具有完全负相关关系时，两者之间的非系统风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除。因而，由这样的两项资产组成的组合可以最大程度地抵消风险。【摘要】
说明什么情况下该投资组合收益率的标准差将达到最大值并确定该最大值。【提问】
你好说明什么情况下该投资组合收益率的标准差将达到最大值并确定该最大值：1.当两项资产收益率之间的相关系数＝1时，两项证券资产组合的收益率的标准差达到最大，等于单项资产收益率标准差的加权平均数，表明组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均，换句话说，当两项资产的收益率完全正相关时，两项资产的风险完全不能互相抵消，所以这样的组合不能降低任何风险。2.当两项资产收益率之间的相关系数＝－1时，两项证券资产组合的收益率的标准差达到最小，甚至可能是零。因此，当两项资产的收益率具有完全负相关关系时，两者之间的非系统风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除。因而，由这样的两项资产组成的组合可以最大程度地抵消风险。【回答】
相关结论①当两项资产收益率之间的相关系数=1时,两项证券资产组合的收益率的标准差达到最大,等于单项资产收益率标准差的加权平均数,表明组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均,换句话说,当两项【回答】

8. 投资组合的方差问题

用组合方差公式 VAR(P)=w1^2 var1 + w2^2 var2+ 2 w1 w2 cov(1,2)
w1=0.8， w2=0.2，  var1=0.04， var2=0.01 ， cov(1,2)=0.01
带入 var（p）= 0.8^2×0.04+0.2^2×0.01+2×0.8×0.2×0.01=0.0292。
故选A。