上证指数怎样修改,有点不明白。求解释。

1. 上证指数怎样修改,有点不明白。求解释。

2. 上证指数改了啥?

3. 关于上证指数的调整，你需要了解些什么？

4. 上证系列指数的指数的修正

1. 修正公式 上证指数系列均采用“除数修正法”修正。当成份股名单发生变化或成份股的股本结构发生变化或成份股的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性。修正公式为：修正前的市值 / 原 除 数 = 修正后的市值 / 新除数其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。2. 需要修正的几种情况 新上市--凡有成份股新上市，上市后第一个交易日计入指数（上证180指数除外）。 除息--凡有成份股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落。 除权--凡有成份股送股或配股，在成份股的除权基准日前修正指数。修正后市值 = 除权报价×除权后的股本数+修正前市值（不含除权股票）。 汇率变动--每一交易周的最后一个交易日，根据中国外汇交易中心该日人民币兑美元的中间价修正指数。 停牌--当某一成份股在交易时间内突然停牌，取其最后成交价计算即时指数，直至收盘。 暂停交易--当某一成份股暂停交易时，不作任何调整，用该股票暂停交易的前一交易日收盘价直接计算指数。若停牌时间超过两日以上，则予以撤权，待其复牌后再予复权。 摘牌 --凡有成份股摘牌（终止交易），在其摘牌日前进行指数修正。 股本变动--凡有成份股发生其他股本变动（如内部职工股上市引起的流通股本增加等），在成份股的股本变动日前修正指数。 修正后市值 = 收盘价×调整后的股本数+修正前市值（不含变动股票）。 停市--A股或B股部分停市时，指数照常计算；A股与B股全部停市时，指数停止计算。 注： 上证180全收益指数、上证50全收益指数、上证红利全收益指数、上证180金融股全收益指数、上证公司治理全收益指数、上证中型企业全收益指数的计算中将样本股分红计入指数收益，供投资者从不同角度考量指数走势。

5. 新上证综指的指数的修正

(一) 修正公式新上证综指采用除数修正法修正。 当成份股名单发生变化或成份股的股本结构发生变化或成份股的市值出现非交易因素的变动时，采用除数修正法修正原固定除数，以保证指数的连续性。修正公式为：修正前的市值/原 除 数=修正后的市值/新除数其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。(二) 需要修正的几种情况1.新样本股入选 ─完成股权分置改革的股票在实施后第二个交易日纳入指数。2.新上市 ─凡有成份股新上市，上市后第一个交易日计入指数。3.除息 ─凡有成份股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落。4.除权 ─凡有成份股送股或配股，在成份股的除权基准日前修正指数。修正后市值 = 除权报价×除权后的股本数+修正前市值（不含除权股票）；5.汇率变动 ─每一交易周的最后一个交易日，根据中国外汇交易中心该日人民币兑美元的收盘价修正指数。6.停牌 ─当某一成份股处于停牌期间，取其正常的最后成交价计算指数。7.摘牌 ─凡有成份股摘牌（终止交易），在其摘牌日前进行指数修正。8.股本变动 ─凡有成份股发生其他股本变动，在成份股的股本变动日前修正指数。修正后市值 = 收盘价×调整后的股本数+修正前市值（不含变动股票）；9.停市 ─指数样本股部分停市时，指数照常计算；指数样本股全部停市时，指数停止计算。

6. 有关上证指数的疑问？

1、上证所有A股与B股，以发行总股本为权重，结合最新成交价计算出来。包括全部A股和B股，B股需将价格由美元换算为人民币；最新指数=最新总市值/基期总市值*基期指数，市值=价格*发行总股本；
2、新股第十一个交易日计入指数涨跌幅，此前的涨跌幅不影响指数。但是成交量从第一个交易日开始就计入指数了；
3、上证指数为价格指数，分红后个股交易参考价会回落，市值下降，指数也会回落。送股除权后，虽然价格下跌，但是股本同比例增加，因此总市值不变，指数不变。

7. 上证指数重大调整，和你有什么关系？

 大盘，变了。
     
   这两天，证券市场有个大新闻：
   
   上交所19日公告，7月22日起，修订上证综合指数编制方案。
   也就是我们喊了几十年的“大盘”，要变了。
     
   其实，老南早在《A股大幅跑输印度？揭秘金融忽悠的门道》中，就分析过这事。
    因为上证指数的编制规则，导致2007年，中石油等几个超级大盘股上市日，这个指数就已经严重失真了。 
    业内更多用WIND全A，或者中证全指，去分析市场长期走势。 
   两指数，趋势一比，肉眼可见的区别。
   
   也因为此，这次上交所修改了指数编制规则。一是去掉了ST股票，二是把新股计入时间拉长。三是加入了红筹CDR和科创板。
   所以，如果按照新编制规则，7月22后，上证指数是什么样呢？
   光大证券今天发了个研报，按照新规则做了个模拟。
   
   
    非常清晰的看到，无论基准日是1990，还是2000，修改后的指数（紫色），和WIND全A的趋势，更像了。 
    如15年的牛市高点，明显超过07年的高点。包括整体指数的斜率，也  抬高  了。 
     
   为什么上证指数要做这样的修改？
    一方面，降低极端价格对指数的冲击。 
   如去掉了ST股票，把新股计入时间拉长。
   因为st股票，尤其退市前，价格太低。而新股上市后，众所周知，往往都是天价，然后一步步跌回正常价格。都会严重拉低指数。
   
    另一方面，与时俱进。 
   如加入了红筹CDR和科创板，把新的板块纳入。其实这几年，因为没科创板这样的活力板块，上证还是吃了不少亏。
   但是，修订后，年化收益并不高，4%都不到，只比之前高了一点。虽然目前在熊市就是，如果牛市，还能高一点。
   
    为什么会这样？有个很大的原因，就是垃圾股太多，退市太少。 
    看看隔壁美股，这么多年，30000多家股票退市，不断筛选，留下的都是身强力壮的。 
    所以，即使修改了指数规则，但退市制度不完善；对于造假公司，不罚个倾家荡产，还是不够的。 
     
    所以，另一方面，大家在选择部分产品时，就要特别注意，产品基准。 
   老南在《这样收服务费，当客户傻子吗？ 》中，就提到过一个案例：
   某没有基金咨询牌照的公司，在网上做的一个基金投顾组合，居然用“50%上证指数+50%货币基金指数”，作为业绩基准。只要超过，就收取“超额收益20%作为服务费”。
   
   
    只要这个组合，收益率超过：3.83%*50%+2%*50%=2.915%，这个公司就能提取客户管理费。 
    考虑到过去10年，中国股票基金的平均年收益是16%，债券基金平均年收益率是6.5%。 
    只要能忽悠来韭菜，这个管理费提取规则，就是个无风险割韭菜商业模式。 
    所以，你很少看到，哪个公司，敢用WIND全A作为产品基准，这不是给自己找不自在嘛。 
     
    关于“大盘”的调整，你知道这些就可以了。 
    毕竟金融投资，一定要穿透表象，看到根本，否则，永远是被忽悠的命。 
    -END- 

8. 问一下有关上证指数的问题

3033.90是大盘指数
-8.42是指目前的大盘指数3033.90比昨天收盘下跌了8.42点
-0.28%是指目前的大盘指数3033.90比昨天收盘下跌了0.28%（指数涨跌幅）
涨358是上涨的家数358（上涨是指股价当前或最后收盘高于上个交易日的收盘价）
平107是平盘的家数107（平盘是指股价当前或最后收盘和上个交易日的收盘价相同）
跌628是下跌的家数628（下跌是指股价当前或最后收盘低于上个交易日的收盘价）